カウンターゲーム

株式投資はハイリスクハイリターン
債券投資はローリスクローリターン
バランスファンドならミドルリスクミドルリターンってところですか？

一般的な雑感としてこれは正しいでしょう。
そして基本的に人間はより高いリターンの可能性を持つ株式投資を好みます。
なぜなら人間の欲望は果てしない。更には攻撃的だから・・・
債券投資は地味で格好悪い感じですから１００％株式投資のブロガーは探せばいくらでも存在しますが１００％債券投資は見たことないです。
そして格好良い悪いや派手とか地味とかは感情から来る感覚ですがパフォーマンスは結果と言う数値です。

マネックス資産設計ファンドの商品説明書（PDFファイル）に各資産のパフォーマンスがあるのでそれをもとに１万円が１６年間でいくらになるのか簡単に計算してみました。
２００７年は各資産のインデックスファンドの時系列データから手動で計算です。
表の青い部分は年間で最高のリターンで
表の赤い部分は年間で最低のリターンになります。

結果はこちら

　１位　外国株式　４７，８５２円
　２位　外国債券　２９，１８２円
　３位　均等資産　２５，６４０円
　４位　日本債券　１７，９５４円
　５位　日本株式　　９，８９９円



事実は派手よりも地味を好むようです。
たしかに第一位は外国株式ですがこれはリスクが表に出た結果に過ぎない。
実際、同じ株式という性質を持つ日本株式はリスクが裏に出たように各資産でぶっちぎりで最下位です。

例えば３０％・−１０％・３０％・・・とハイリスクながらも平均リターンが１０％のファンドAと
毎年毎年１０％・１０％・・・と安定した平均リターンが１０％のファンドBの１０年後の１万円は

　平均リターンが１０％のハイリスクファンドA　２１，９２４円
　平均リターンが１０％のローリスクファンドB　２５，９３７円

リターンよりリスクの方が重要ってことですね？
もっと具体的に言えばリスクをたくさん減らせるのならリターンは少しくらい減ったってパフォーマンスは向上するのです。

４資産均等投資だって年別にみると５資産中、第２位にランクされることはよくあります。
日本株式に至っては年平均リターンがわずかにプラスの２．４％でも実際に投資すると１万円が１６年の間に９，８９９円になることもあるのですね？

テーマ:投資に役立つデータ - ジャンル:株式・投資・マネー