カウンターゲーム

そのスゴ６の資産配分比率・・・

のことで、書面で誓約書、署名、捺印したものではないので確約できませんが、「すごい」ことが判明したのでお伝えします。イートレードのHPにある「すご六」のパンフレットに、（特色３効率的な資産配分）「各資産をとりまく金融経済情勢の変化を考慮した上で、年一回見直しを行います。」と記載があります。これって、例えば、日本の金利が６％と高金利になった場合、当然、日本株での運用は不利。基本配分はTOPIX、２０％を１０％に減らすと言うことか？速攻で、直接、住信アセットに電話し確認したところ、「今回のサブプライム暴落で、劇的に日本株（TOPIX）の比率が減った場合、２０％に戻す運用を行う。更に、例えば、金利上昇した場合、株式のアセットを減らす、基本配分を変えることもあり得る。」とのコメントを頂きました。これは、まさにTAA的な運用を行うの意。更に、目論見書P8、４）・・・投資対象の追加および見直し・・・。これって、例えば、新たなアセット、例えば”コモディティー”を追加することもあるのか？と問い合わせたところ、「確約はできないが、絶対無いとは言えない。」との返事を頂きました。この”アセット”の追加、削除は個人投資家、各人の好みもあるし、余りにも大胆な運用方針変更だからあまりありえないだろうが。

ところで、なんでこんな話題を持ち出したか？マネックスオンラインセミナーで、パトラッシュの運用説明会が行われた時、ファンドマネージャーが、「金利が上昇したら、株とかReitの比率を下げる見直しを行うのか」の問いかけに、「否、イボットソンのアセットアロケーションのデータに基づき比率を決定する」とTAA的に下げることに消極的な返答をしていたのです。すご六は、既存のインデックスバランスファンド、例えば、野村バランスセレクト５０のように、金利が高かろうが低かろうが株式の比率を５０％にするという杓子定規なことをセズ、ということが判明（確約できないが）したのです！！！これは、デカイ！信託報酬手数料が低いだけではない。まさに、長期保有したくなるファンドということになる。これは、重要ですよ、ホント！！！

住信アセットマネジメント、良い投資信託会社じゃないですか？ホントだとしたら、そうでしょ！かなり今までのバランスファンドより革新的ですよ。良いでしょ〜。

ということで、この暴落相場で、住友信託銀行の株、買っちゃいました（笑）。もう一度、株主総会で質問状を出してみます。総会にも出席しますよ、地元、大阪開催だから！

この前は、「ブスの女子行員が多い三和銀（UFJ)」を敢えて買うという、理性のカケラも感じられない運用で、運良く儲けましたが、今回は、「理念、ポリシー」が感じられる投資を行います（笑）。日興株主総会では、シティーから出向してきた米国人役員に、「シティーのプライベートバンキング部門は、３年前、金融庁から処分くらって、日本から摘まみ出されたんだろ〜。アメリカの豚野郎じゃ、信用置けねえよな〜」と罵詈雑言を浴びせたり、三菱重工に対しては、三菱自への出資差止・株主代表訴訟を、株主オンブズマンを通して行ったり、場外乱闘、ガラの悪い反政府ゲリラ活動は、大阪の特徴です。インデックスブロガーとは一味違った、株主権を積極的に行使する「闘う弱小個人投資家」？（笑）

• 2008/01/30(水) 10:51:48 |
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• Werder Bremen #-
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＞各資産をとりまく金融経済情勢の変化を考慮した上で、年一回見直しを行います。

これって年に１回、各資産の配分比率に乖離が大きくなったときに（高騰時、暴落時）に元の配分比率にリバランスをするのかと思っていたけれど
案外、幅の広い含みを持たせた返答内容ですね？

資産の追加は既存のホルダーに好き嫌いがでるだろうしWerder Bremenと同様に「現実的にない」でしょうね？ファンド名もスゴ７になってしまうし（笑）

今後スゴ６に動きがあったらまた記事にしてみようかと思います。

• 2008/01/31(木) 06:30:53 |
• URL |
• とよぴ〜 #-
• [ 編集]

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